VIXY : VIX에 비례해서 따라감 (Short-Term VIX 선물 지수를 추종) UVXY : VIXY를 1.5배로 추종, VIX는 우하향하기 때문에 장기투자 절대 금지 (연평균 수익률 -77%..ㄷㄷ) TVIXF : 일일 VIXY 2배 레버리지. 당연히 2배로 녹기 때문에 장투 절대 절대 금지
(VIX 인버스) XIV: VIXY 인버스인데, 엄청난 레버러지 효과! 덕분에(?) 2018년 상폐... SVXY : VIXY의 0.5배 인버스. 장기적으로 우상승. VIX가 크게 상승할 때 매수해야 하는 주식 1순위
알아볼수록 쉽게 투자하면 안 되겠다는 생각이 씨게 오네요..
VIX 투자 전략
SVXY 투자 시나리오
= 절대 VIXY에 투자하지 말아야 할 시나리오(VIXY : VIX와 연동된 ETF)
VIXY가 이미 크게 상승한 경우
강한 콘탱고인 경우 (=선물 가격이 현물 가격보다 높은 현상, 이게 정상이지만 과도한 경우)
VIX 선물 만기일이 얼마 남지 않은 경우(ex. 네 마녀의 날)
VIXY는 우하향하기 때문이면, 그나마 존버로 버틸 수 있는 SVXY가 투자하기엔 낫다고 보입니다.
참고
5분 만에 지수 0.5% 하락 vs 50분 만에 0.5% 하락 - 이것은 천지차이 => 시장 지수의 단기 하락 & VIX 상승 => 추가적인 지수 하락이 없다면, VIX가 점점 떨어지게 된다 (변동성이 줄어든다) ex. VIX 상승 후 30분 정도 횡보를 보이면 VIX는 곧 하락
VIX가 강한 상승 추세라면, 지수는 1시간 이내에 크게 하락 => VIX 급등
시장의 불안감에 VIX가 떨어지지 않고 횡보 중이더라도, 24시간 내로 새로운 고점을 만들지 못하면 곧 하락할 가능성 높음
결론
VIX에 투자하는건 정말정말 위험하다...
만약 하겠다면 VIX가 20%이상 오른 확실한 시점에서 SVXY를 매수하는 전략은 괜찮을 듯!!
그러기 위해선 지금 주식 시장이 얼마나 과열되어있는지를 판단해서 매수/매도 포인트를 찾는 게 중요합니다.
물론 머리 끝에서 사서, 발 끝에서 파는 그런 타이밍을 맞추는 건 절대 불가능합니다.
그래서 적당히 어깨에서 사서 무릎에서 파는 전략을 취하는데, 그때 매수/매도 포인트를 선택하는 저만의 기준이 있습니다.
아래 3가지 지수, 지표들은 아는 사람들은 다 아는 지수입니다.
사실 후행성 지표로 볼 수 있는 자료들이기 때문에, 시장을 실시간으로 읽기는 힘들기 때문에 추세를 파악하는 용도로 보심이 좋을 것 같네요. 그리고 언제나 타이밍을 정확히 찾을 수 있는 지표 따위는 없습니다.. 조금 더 높은 확률이 있을 뿐
그리고 이미 너무나 Basic 한 이론이기 때문에 알아두시면 좋을 것 같아요
시장이 너무 과열돼서 곧 조정장이 오겠다 or 시장이 너무 심하게 빠졌으니 반등할 수 도 있겠다
1. VIX
VIX(Volatility Index)는 S&P 500 지수옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수 증시 지수와는 반대로 움직이는 특징이 있다. (=vix가 올라가면 전체적인 주가가 떨어진다) 예를 들어, VIX지수가 최고치에 이른다는 것은 투자자들의 불안 심리가 극에 달했다는 것. ‘공포지수’라고도 불린다.
(예시) VIX가 5% 이상 급등했다 = 이미 주가가 많이 떨어져 있는 상태 (후행성 지표)
20 미만 : 매도 포인트 (흥분 구간 = 과매수 구간) 40 이상 : 매수 포인트 (공포 구간 = 과매도 구간)
2. Fear And Greed Index (CNN Money)
CNN Money에서 관리하는 지수 시장의 공포와 낙관의 상대적인 강도를 표현 0은 극단적 공포, 100은 극단적 낙관 -> 높이 올라갈수록, 변동성(수익률)은 커지지만 떨어질 가능성도 높아짐
(유의) 횡보장에서는 유효성이 떨어지고, 상승 추세라면 RSI가 70 이상이어도 떨어지지 않는 경우 많음
(예시) 해당 index가 80이고 SPY 5% 이상 급하게 올라갔으니 과열인 듯, 슬슬 조정장을 준비해야겠다
20 미만 : 매수 포인트 (공포 구간 = 과매도 구간) 80 이상 : 매도 포인트 (흥분 구간 = 과매수 구간)
3. RSI (상대 강도 지수)
주식 등의 상승/하락 압력간의 상대적인 강도를 표현
특히 개별 주식등의 기술적 분석에 사용되는 보조지표 그래서 저는 S&P500 ETF인 SPY의 RSI로 시장 분위기를 파악할 때 활용
상승추세에서는 과매수권 진입이 자주 나타나므로 과매도권 진입 시만 매수시점으로 활용
하락 추세에서는 과매도권 진입이 자주 나타나므로 과매수권 진입 시만 매도시점으로 활용
(유의) 횡보장에서는 유효성이 떨어지고, 상승 추세라면 RSI가 70 이상이어도 떨어지지 않는 경우 많음
(예시) 계속 상승추세였는데 점점 RSI가 30을 향해 가고 있으니, 분할 매도를 해야겠다
30 미만 : 매수 포인트 (공포 구간 = 과매도 구간) 70 이상 : 매도 포인트 (흥분 구간 = 과매수 구간)